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天铁股份:浙江天铁实业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明
发布日期:2021-09-06 14:26   来源:未知   阅读:

  2020年度,公司隔离式橡胶减振垫的产能为29.50万平方米,钢轨波导吸

  振器的产能为7.92 万根;本次募投建设项目中隔离式橡胶减振垫项目设计产

  计可于2021年底签订国有土地出让合同,www.766788.com,预计于2022年一季度取得本次募投

  本次募集资金主要用于年产40万平方米橡胶减振垫产品生产线万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目,上述两个建设类项目中募

  52,623.91万元,募投项目建设完成后公司每年折旧金额将增加3,632.25万元,

  上述折旧金额占2020年公司利润总额的14.33%,折旧金额相对较大。因此,

  际控制人控制的销售客户合并计算销售额的统计口径,2018年度、2019年度和

  2020年度,公司向中国中铁和中国铁建的合计销售额占营业收入的比重已超过

  大,报告期内各年度,公司天然橡胶的采购均价分别为1.17万元/吨、1.07万

  元/吨及0.98万元/吨,2019年及2020年较上一年度变动幅度分别为-8.77%、

  -7.80%;合成橡胶的采购均价分别为1.32万元/吨、1.21万元/吨及1.11万元/

  吨,2019年及2020年较上一年度变动幅度分别为-8.59%、-7.74%。橡胶等主

  最近三年及一期,公司经营活动产生的现金流量净额合计为-4,640.49万元,

  公司同期净利润合计为53,704.78万元。报告期内,公司存在经营活动现金流量

  截至2020年末,公司商誉账面金额为22,312.92万元,其中因收购昌吉利、

  北京中地和天路凯得丽形成的商誉分别为19,293.13万元、1,675.14 万元和

  1,334.42万元。2020年末,公司商誉账面金额占公司2020年合并报表中归属于

  母公司股东权益的13.75%,占2020年度合并报表净利润的105.34%,比例较

  高。公司 2020年末已根据《企业会计准则第8号—资产减值》的相关规定对

  第三节 本次募集资金使用的可行性分析及前次募集资金使用情况 .................. 36

  二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............... 65

  注1:本募集说明书所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径

  注2:本募集说明书中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,均系由于

  2021年3月31日,许吉锭、王美雨、许孔斌分别持有公司40,913,401股、

  表》(GB/T 4754-2017),公司所处行业为“橡胶和塑料制品业”中的“橡胶

  员企业的统计,橡胶行业2017年-2020年分别实现销售收入3,375.84亿元、

  其中,橡胶制品行业2017年-2020年分别实现销售收入452.35亿元、502.79亿

  1 资料来源:《2020年橡胶行业经济运行状况》《2019年橡胶行业经济运行状况》《2018年橡胶行业经

  点,8,000多万农业转移人口成为城镇居民。《2020年国民经济和社会发展统

  计公报》,截至2020年末我国常住人口城镇化率超过60%,城乡区域协调发

  规划和2035年远景目标纲要》,“十四五”时期我国将全面完善新型城镇化战

  近年来,我国城市轨道交通运营线年末,我国城市轨道交通运营线公里。2018年,城市轨道交通运营线年末,我国已拥有城市轨

  2 资料来源:《城市轨道交通2014年度统计和分析报告》《城市轨道交通2015年度统计和分析报告》

  《城市轨道交通2016年度统计和分析报告》《城市轨道交通2017年度统计和分析报告》《城市轨道交

  通2018年度统计和分析报告》《城市轨道交通2019年度统计和分析报告》《城市轨道交通2020年度统

  提出了到2020年城市轨道交通运营里程达到6,000公里的发展目标和完善优化

  成网的发展规划。2020年7月,交通运输部启动“十四五”综合交通运输发展

  较大增长空间。根据中国轨道交通协会报告显示,2017年至2020年中国大陆

  地区城市轨道交通完成投资分别为4,762亿元、5,470亿元、5,959亿元、6,286

  亿元,复合增长率达9.70%。截至2020年末,中国大陆地区共有45个城市开

  通累计投运车站4,681座,比2019年末增长17.55%;在建城轨交通线公里,可研批复投资额累计45,289.3亿元3。随着各城市轨道交通建

  资料来源:《城市轨道交通2017年度统计和分析报告》《城市轨道交通2018年度统计和分析报告》

  《城市轨道交通2019年度统计和分析报告》《城市轨道交通2020年度统计和分析报告》,中国城市轨

  年末,全国铁路营业里程达到13.9万公里,比上年增长6.1%,其中高铁营业

  速增长态势。“十二五”期间,全国铁路完成固定资产投资3.58万亿元,较“十

  一五”增长47%4。“十三五”期间,铁路固定资产投入仍保持较高水平。2017

  年、2018年和2019年,全国铁路分别完成固定资产投资8,010亿元、8,028亿

  资料来源:《铁路“十三五”发展规划》,国家发改委、交通运输部、国家铁路局、中国铁路总公司。

  资料来源:《2017年铁道统计公报》《2018年铁道统计公报》《2019年铁道统计公报》,国家铁路局。

  截至2021年3月末,发行人持有交易性金融资产6,735.00万元,均为低风

  险银行理财产品;其他权益工具投资1,365.00万元,系对参股子公司(主营业

  务均围绕道路交通相关产品)的投资;借予他人款项255.60万元,系财务性投

  资;其他流动资产3,559.10万元,主要为待抵扣进项税及固定利率类银行理财

  产品;长期股权投资3,897.55万元,系对联营公司(主营业务围绕道路交通相

  关产品)的投资。由上,发行人最近一期末财务性投资金额为255.60万元,占

  道交通完成投资分别为4,762亿元、5,470亿元、5,959、6,286亿元,复合增长

  率达9.70%。截至2020年末,中国大陆地区共有45个城市开通城市轨道交通

  可研批复投资额累计45,289.3亿元6。随着各城市轨道交通建设的蓬勃发展,我

  资料来源:《城市轨道交通2017年度统计和分析报告》《城市轨道交通2018年度统计和分析报告》

  《城市轨道交通2019年度统计和分析报告》《城市轨道交通2020年度统计和分析报告》,中国城市轨

  青岛、武汉、长沙、郑州等地的城际铁路或城郊铁路,大同至西安客运专线线、杭州客运专线、嘉峪关兰新第二双线等线路。公司已与中国

  债券满足业务发展对资金的需求。最近三年及一期,公司利息支出分别为369.27

  万元、2,979.22万元、4,218.68万元和781.33万元,占当期利润总额的比例分

  年末、2020年末及2021年3月末,公司的资产负债率分别为41.11%、48.22%、

  致行动人为许银斌、汤凯、曹张琳。截至2021年2月17日,许吉锭、王美雨、

  许孔斌合计持有公司112,336,858股股份;其一致行动人许银斌、汤凯、曹张琳

  合计持有公司12,181,165股股份。控股股东/实际控制人基于持有的公司股票及

  101,566,200股(含本数),以该数量上限计算,许吉锭、王美雨及许孔斌不参

  公司股票及一致行动关系能够控制的表决权比例合计为28.29%,相较其他股东

  备购置安装费、预备费和铺底流动资金等,投资总额为56,822.95万元,本次向

  特定对象发行股票募集资金拟投入49,800.00万元,拟建设周期为3年。

  预计实现年均销售收入31,905.18万元,年均净利润8,206.90万元。项目投资回

  收期为8.21年(所得税后,含建设期),财务内部收益率(所得税后)为14.34%。

  确定,并且预计第一年、第二年及以后产能利用率分别为85%和100%,具体

  照土地使用权50年、房屋建筑物20年、机器设备10年、环保设备20年进行

  技术企业,享受15%的所得税优惠,本项目所得税率按照利润总额的15%测算。

  829.37元/㎡、839.61元/㎡及825.90元/㎡,本次募投项目单位价格系按公司实

  际销售单价基础上进行适当下调,测算单位价格为797.63元/㎡。本次募投项

  元/㎡、242.15元/㎡、267.99元/㎡。本次募投项目产品单位成本以公司现有

  后产品单位成本为291.35元/平方米,高于目前实际单位成本。从成本性态而

  71.16%和67.55%。2020年其毛利率有所下降一方面系销售单价有所下降,另

  垫产品全部达产后预计毛利率(不含运输费等成本)为63.47%,低于报告期内

  方米、44.41万平方米、59.21万平方米,呈逐年快速上升趋势,2019年、2020

  年的产量相较于2018年分别增加了62.02%、116.02%;产能利用率分别为

  垫产品销量分别为25.92万平方米、40.25万平方米、40.45万平方米,销售情

  况良好。截至2021年4月25日,发行人隔离式橡胶减振垫产品在手订单不含

  税总金额为39,587.07万元,预计未来减振垫产品亦将维持较大的市场需求。项

  备购置安装费、预备费和铺底流动资金等,拟投资总额为8,736.35万元,本次

  向特定对象发行股票募集资金拟投入7,200.00万元,拟建设周期为3年。

  预计实现年均销售收入8,170.81万元,年均净利润1,114.50万元。项目投资回

  收期为8.31年(所得税后,含建设期),财务内部收益率(所得税后)为14.02%。

  地使用权50年、房屋建筑物20年、机器设备10年、环保设备20年进行计算

  技术企业,享受15%的所得税优惠,本项目所得税率按照利润总额的15%测算。

  218.10元/根、191.13元/根及200.24元/根,本次募投项目单位价格本次募投项

  根、86.37元/根、87.16元/根。本次募投项目产品单位成本以公司现有业务实

  产品单位成本为92.93元/根,由于本次募投测算中单位折旧金额较高,导致测

  2018年、2019年及2020年,发行人钢轨波导吸振器产品毛利率分别为

  69.35%、54.81%、56.47%。根据测算的收入和成本,本次募投项目钢轨波导吸

  振器产品全部达产后预计毛利率为48.82%,低于目前实际毛利率水平,一方面

  5.06万根及11.12万根,呈逐年快速上升趋势,2019年、2020年的产量相较于

  及140.40%,产能利用率维持在较高水平。同时,报告期内发行人钢轨波导吸

  振器产品销量分别为0.60万根、3.60万根及5.72万根,销量亦逐年快速增加。

  截至2021年4月25日,发行人钢轨波导吸振器产品在手订单不含税总金额约

  为2,867.66万元,根随着公司对市场的逐步渗透以及产能提升,钢轨波导吸振

  由上表,本次募投项目中年产40万平方米橡胶减振垫产品生产线万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目募集资金投资金额分别为

  49,800.00万元、7,200.00万元,均全部为资本性支出。上述两个建设项目投资

  动资金(包含偿还银行借款)的总金额为24,000.00万元,占本次募集资金总额

  的29.63%,未超过30%,本次发行补充流动资金规模符合《发行监管问答—关

  万元,但扣除保证金等使用受限的货币资金4,581.02万元以及公开发行可转换

  公司债券募集资金余额17,698.52万元后,实际可使用的资金为3,183.04万元。

  运营。报告期各期末,发行人资产负债率分别为41.11%、48.22%、41.69%及

  40.62%,维持在较高水平;最近三年及一期,公司经营活动产生的现金流量净

  额合计为-4,640.49万元,公司主要依靠银行借款、发行可转债等筹资活动来满

  2020年度统计和分析报告》,截止2020年底,中国大陆地区共有45个城市开

  投资6,286亿元,同比增长5.5%;在建项目的可研批复投资额累计45,289.3亿

  创历史新高。2016年至2020年,我国共35个城市新一轮建设规划或规划调整

  公司隔离式橡胶减振垫销量近年来迅速增长,由2018年的25.92万平方米

  增长至2020年的40.45万平方米,目前该产品的产能利用率已经处于饱和状态。

  2020年4月,国家发改委发布《2020年新型城镇化建设和城乡融合发展重

  2019年10月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》

  目录》(2016版),将耐热、耐蚀、耐磨损功能橡胶,特种橡胶材料,氟橡胶、

  武汉、长沙、郑州等地的城际铁路或城郊铁路,大同至西安客运专线线、杭州客运专线、嘉峪关兰新第二双线等线路。公司已与中国中铁和

  国有土地出让合同的时间预计在2021年底,预计可在2022年一季度取得本次

  地的规划用地性质为工业用地,“年产40万平方米橡胶减振垫产品生产线万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目”为洪三橡塑工业功

  三大产业集群。该产业集聚区规划总面积约15,000亩,扣除已出让部分及商业

  用地性质部分,尚有5,000亩至6,000亩工业用地可供使用,本次募投项目所需

  用地148亩,苍山产业集聚区的剩余工业用地可满足发行人本次募投用地需求。

  2020年末总资产的0.26%、占2020年度净利润的4.17%。搬迁所需的费用占总

  31日,公司募集资金累计投入33,257.93万元,累计使用比例为99.01%,具体

  31日,公司募集资金累计投入21,336.68万元,累计使用比例为54.66%,具体

  资金投资4,364.34万元,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司前次募集

  项目、研发中心建设项目及补充流动资金项目,募集资金净额33,590.49万元,

  累计使用33,257.93万元,结余募集资金已于2020年5月永久补流。年产24

  万平方米橡胶减振垫建设项目、研发中心建设项目已分别于2019年6月及2020

  米橡胶减振垫建设项目2019年7-12月、2020年及2021年1-3月的净利润金额

  节,与计划投入进度一致。截至2021年3月末,可转债三个募投建设项目已分

  注:报告期内,弹性支承式无砟轨道用橡胶套靴生产线建设项目、弹簧隔振器产品生

  产线建设项目及建筑减隔震产品生产线建设项目整体处于建设状态,未进行效益测算。

  2020年度,公司隔离式橡胶减振垫的产能为29.50万平方米,钢轨波导吸

  振器的产能为7.92 万根;本次募投建设项目中隔离式橡胶减振垫项目设计产

  计可于2021年底签订国有土地出让合同,预计于2022年一季度取得本次募投

  本次募集资金主要用于年产40万平方米橡胶减振垫产品生产线万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目,上述两个建设类项目中募

  52,623.91万元,募投项目建设完成后公司每年折旧金额将增加3,632.25万元,

  上述折旧金额占2020年公司利润总额的14.33%,折旧金额相对较大。因此,

  际控制人控制的销售客户合并计算销售额的统计口径,2018年度、2019年度和

  2020年度,公司向中国中铁和中国铁建的合计销售额占营业收入的比重已超过

  大,报告期内各年度,公司天然橡胶的采购均价分别为1.17万元/吨、1.07万

  元/吨及0.98万元/吨,2019年及2020年较上一年度变动幅度分别为-8.77%、

  -7.80%;合成橡胶的采购均价分别为1.32万元/吨、1.21万元/吨及1.11万元/

  吨,2019年及2020年较上一年度变动幅度分别为-8.59%、-7.74%。橡胶等主

  最近三年及一期,公司综合毛利率分别为55.83%、51.04%、48.31%及

  53.77%,报告期内公司主要因不同毛利率产品收入占比的变化导致毛利率逐年

  最近三年及一期,公司经营活动产生的现金流量净额合计为-4,640.49万元,

  公司同期净利润合计为53,704.78万元。报告期内,公司存在经营活动现金流量

  截至2020年末,公司商誉账面金额为22,312.92万元,其中因收购昌吉利、

  北京中地和天路凯得丽形成的商誉分别为19,293.13万元、1,675.14 万元和

  1,334.42万元。2020年末,公司商誉账面金额占公司2020年合并报表中归属于

  母公司股东权益的13.75%,占2020年度合并报表净利润的105.34%,比例较

  高。公司 2020年末已根据《企业会计准则第8号—资产减值》的相关规定对

  具的《审计报告》(中兴财光华审会字(2019)第318099号、中兴财光华审

  会字(2020)第318096号、中兴财光华审会字(2021)第318117号)等文件

  作的意见》(国办发[2013]110号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发

  展的若干意见》(国发[2014]17号)和《关于首发及再融资、重大资产重组摊

  薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号)等的相关要求,



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